Из России пенсионерам Австралии с небольшими деньгами и белой завистью.
«Не знаю, как другие, но когда я читаю в наших СМИ про какие-то заморские активы, подсознательно ищу русский след. Это как в любом популярном голливудском фильме – должны прийти наши и … Так и здесь: читаю книгу «В поисках реального», а подсознание недоумевает – ну и где, мол, среди всего этого богатства зарубежных пенсионных фондов русские активы?
С некоторым трудом, но русские активы всё-таки нашлись. Они оказались в портфелях наших заокеанских коллег из Австралии. Но с трудом они нашлись не потому, что кто-то их усиленно прячет. Просто доля их по меркам всех активов – микроскопическая. Да и владение оказалось непрямым, а довольно запутанным.
В Австралии управление крупными пенсионными активами устроено своеобразно. На далёком зелёном континенте, видимо, всё особенное, а не только флора и фауна. Итак, крупные австралийские пенсионные фонды не передают активы в доверительное управление какой-то сторонней организации. Они эту организацию создают, ею владеют, и именно эта собственная управляющая компания ищет и покупает для своих акционеров – пенсионных фондов – инфраструктурные активы по всему миру.
Вот на таких принципах в 1995 году 28 австралийских пенсионных фондов основали инвестиционную компанию Industry Fund Services. Акции IFM принадлежат отраслевым пенсионным фондам, в интересах которых она управляет деньгами, радуя доходами австралийских пенсионеров. В 2013 году компания провела ребрендинг и сменила название на АйЭфЭм Инвесторс (IFM Investors).
К настоящему времени IFM Investors скупила для своих пенсионных фондов, значительное число объектов портовой инфраструктуры, расположенной как в Австралии (порты Ботани, Кембла, Брисбена), так и за пределами страны. В числе зарубежных приобретений – терминал по приёму и регазификации сжиженного газа в США, Мерсинский международный порт в Турции, британская компания VTTI B.V. Кстати, последняя — владелец и оператор 16 морских нефтяных терминалов в 11 странах мира на пяти континентах. Компании VTTI B.V. принадлежит ВaltiyskTerminals B.V., которой, в свою очередь, принадлежит ЗАО «Балтийская нефтеперевалочная компания» в Калининградской области России. Вот таким непростым путем мы хоть чуть-чуть, но всё-таки помогаем росту благосостояния пенсионеров Австралии.
Мне кажется, что зарубежный опыт лучших пенсионных систем мира Канады и Австралии был бы интересен госпоже Голодец, которая на недавнем инвестиционном форуме в Сочи фактически отнесла накопительную систему формирования пенсий к неэффективным механизмам.
А между тем IFM Investors, не зная про «неэффекивность» своей накопительной системы формирования пенсий, продолжает все годы своего существования искать и покупать надёжные инфраструктурные активы, добиваясь при этом двузначной годовой доходности в твёрдой валюте. В конце прошлого года, например, она приобрела компанию OHL Concesiones, реализующую транспортные концессии в разных странах мира. Сумма сделки составила €2,775 млрд. OHL Concesiones работает в рамках 20 концессионных соглашений, 15 из которых заключены в отношении платных автомобильных дорог в Испании, Мексике, Чили, Колумбии и Перу. Общая длина дорог превышает 1000 км. Кроме того, OHL Concesiones управляет тремя портами – Аликанте (Alicante) и Тенерифе (Tenerife) в Испании и Вальпараисо (Valparaíso) в Чили. На западе Мадрида OHL Concesiones владеет 23,3% в концессии двух веток лёгкого наземного метро (MetroLigeroOeste) длиной 22,4 км. В секторе авиационного транспорта OHL Concesiones контролирует 27,9% в концессии аэропорта Толука (Toluca) в Мексике.
В целом IFM Investors управляет суммарными активами в размере A$98 млрд в интересах более чем 15 млн пенсионеров. И я им завидую… Потому что по итогам прошлого года австралийские пенсионные фонды получили в среднем для своих клиентов доходность порядка 11% годовых (в твёрдой австралийской валюте!), при этом доходность по нелистинговым инфраструктурным активам (аэропорты, терминалы и водоканалы) составила аж целых 15%.
Иногда, коллеги, мне даже и не хочется читать эту книгу. А просто хочется, чтобы и наши пенсионеры получали такую доходность. Но с грустью понимаю, что далеко не всё в моих силах.
